Vxx Optiot Kaupankäynnin Tuntia

Rahaston yhteenveto. Sijoitus pyrkii tarjoamaan sijoittajille altistumisen SP 500 VIX: n lyhytaikaisille futuureille Indeksin kokonaistuotto SP 500 VIX Lyhytaikaiset futuurit Indeksin kokonaistuotto Indeksi on suunniteltu tarjoamaan pääsyn osakemarkkinoiden volatiliteettiin CBOE: n volatiliteetti indeksin futuurien kautta Indeksi tarjoaa altistumisen päivittäiselle liikkuvalle pitkäaikaiselle positiolle ensimmäisen ja toisen kuukauden VIX-futuurisopimuksissa ja heijastaa SP 500: n implisiittistä volatiliteettia eri pisteissä volatiliteetin eteenpäin käyrällä. Katso lisää. Lisää VXX-otsikoita Omaan Yahoo-palveluun. Selaimesi ei t support canvas. Copyright copied 2009 Yahoo Kaikki oikeudet pidätetään. Quotes ovat reaaliaikaisia ​​NASDAQ: n, NYSE: n ja NYSE: n MKT: n osalta Katso myös viivästysaikaa muille pörsseille Kaikki tiedot on annettu vain tiedoksi, ei kaupankäyntitarkoituksiin tai neuvoja varten. mikään riippumaton toimittaja ei ole vastuussa mahdollisista informaatiovirheistä, epätäydellisyydestä tai viivästyksistä tai kaikista toimista, jotka perustuvat Tässä yhteydessä päästään Yahoo-sivustoon sitoudut olemaan jakamatta siinä olevia tietoja uudelleen. Capital IQ: n tarjoamat perustiedot yrityksen historiatiedoista ja päivittäisistä päivityksistä, jotka Commodity Systems, Inc tarjoaa CSI Internationalin historialliset kaaviotiedot, päivittäiset päivitykset, rahaston yhteenveto, rahaston tehokkuus , Morningstar, Inc: n toimittamat osingotiedot ja Morningstar-indeksitiedot toimittavat BATS Exchange Yhdysvaltain taloudellinen tieto Edgar Onlinein ja kaikki muut Capital IQ Internationalin historialliset kaaviotiedot, päivittäiset päivitykset, fundAnalystin arviot Thomson Financial Networkin toimittamat tiedot Kaikki Thomson Financial Networkin antamat tiedot perustuvat yksinomaan kolmansien osapuolten analyytikoiden antamiin tutkimustietoihin. Yahoo ei ole tarkistanut eikä millään tavalla hyväksy tällaisten tietojen oikeellisuutta. Yahoo ja ThomsonFN eivät ole vastuussa mistään toimista, jotka on tehty riippuen siitä. Sinun pitäisi tietää Trading VIX options. If haluat kaupankäynnin vaihtoehtoja f korvan Olen listannut joitakin asioita alla, jotka sinun pitäisi tietää Jos olet kiinnostunut muista volatiliteetti sijoituksista lisäksi vaihtoehtoja katso 10 Top Kysymyksiä volatiliteetin osalta VIX options. Your välitys tili on marginaaliliike, ja sinun täytyy kirjautua vaihtoehtojen kaupankäynnin Vaihtoehtoisten kaupankäyntien eri tasot ovat käytettävissä esim. Ensimmäinen taso mahdollistaa katetut puhelut Oma kokemukseni on, että kaupankäynnin VIX-vaihtoehdoilla sinun on saatava lupa käydä kauppaa toisella tasolla. Nämä tasot vaihtelevat välittäjänä välittäjänä, joten sinun on kysyttävä mitä vaaditaan pitkiä VIX-vaihtoehtoja Jos olet vain pääsemässä vaihtoehtojen kaupankäyntiin, tämä on yhtä korkea kuin haluat mennä kuitenkin. Myyvät alastottomat puhelut esimerkiksi eivät ole nollia yrittäviä. Ei tarvita erityisiä käyttöoikeuksia välittäjältäsi VIX: lle optiot Yleisesti ottaen samat rajoitukset, kuten myydä alittavia puheluita, jotka koskevat oman pääoman ehtoisen kaupankäynnin kaupankäyntiä, sovelletaan täällä. Kalenterin leviäminen ei ole sallittua ainakin tilissäni, wi kaupankäynnin taso Ohjelmisto ei estänyt antamani tilausta, mutta tilaus peruutettiin, kun annan sen ja soitin välittäjältä ok, mitä teen nyt. Tämän rajoituksen syy on se, että VIX-vaihtoehdot eri vanhentumiset don t seurata toisiaan hyvin Enemmän siitä myöhemmin. vaihtoehto greksejä VIX vaihtoehtoja esim. implisiittinen volatiliteetti, Delta, Gamma osoittavat useimmat välittäjät ovat väärässä LIVEVOL on merkittävä poikkeus Useimmat vaihtoehtoiset ketjut, jotka välittäjät tarjoavat olettaa VIX-indeksi on taustalla oleva turvallisuus vaihtoehtoja, todellisuudessa sopiva volatiliteetti tulevaisuudessa sopimus on taustalla esim. toukokuu vaihtoehtoja toukokuu VIX futuurit ovat taustalla laskea kohtuullisen tarkkoja kreikkalaisia ​​itse mennä tähän post. While teknisesti ei todellinen taustalla, VIX futuurit toimivat ikään kuin ne olivat VIX-vaihtoehtojen taustalla vaihtoehtokurssit eivät erityisesti seuraa VIX: tä Suuren piikki VIX: ssä on aliedustettu, eikä myöskään iso pudotus luultavasti ole cl osely tracked Tämä on valtava kauppa On erittäin turhauttavaa ennustaa markkinoiden käyttäytymistä ja ei voi käydä rahaa siihen. Ainoa hetki, jolloin VIX-vaihtoehdot ja VIX taataan lajitteluun, ovat aamuna vanhentuneina ja jopa sitten ne voivat olla erilaiset pari prosenttia. Mitä lähempänä VIX-tulevaisuutta ja siihen liittyvää VIX-vaihtoehtoa on vanhentunut, sitä lähempänä ne seuraavat VIX. Kun CBOE: n käyttöönotto VIX-viikkovaihtoehdoilla on aina käytettävissä vaihtoehtoja, joissa on vähemmän kuin viikko päättymisestä Seuraava CBOE: n kaavio näyttää tyypillisen suhteen. VIX-vaihtoehdot ovat eurooppalaista harjoittelua. Näin voit käyttää niitä kunnes päättymisajanne Ei ole tehokasta rajaa, kuinka alhaiset tai korkeat hinnat voivat mennä VIX-vaihtoehtoihin käteispalkkioon asti. Raha-automaattiyhtiön VIX-vaihtoehtojen antaminen antaa käteispalkinnon Voiton määräytyy lakkohintojen ja VRO-noteerauksen eron erääntymispäivänä. Esimerkiksi voitto olisi 1 42 i f optio-oikeuden lakkohinta oli 15 ja VRO oli 16 42. VO-symbolin Yahoo tai VRO Schwab - asetuksen voimassaolon päättymispäivä tai määrä, kun VIX-optiot päättyvät. Tämä on vanhentumisarvo eikä avaavan käteisrahan VIX keskiviikkona aamupäivän VIX-optiot päättyvät markkinoilta avoinna vanhentumispäivänä, joten vanhentumisvaihtoehdot eivät ole kaupankäynnin kohteena tavanomaisin tunneina kyseisenä päivänä. VIX-optiot eivät vanhene samana päivänä kuin osakeoptiot. Se on melkein aina keskiviikkona. Katso tämä viesti tulevista vanhentumiset Tämä outo ajoitus perustuu yksinkertaisen selvitysprosessin tarpeisiin. Aikana keskiviikkona ainoat VIX-laskennassa käytetyt SPX-vaihtoehdot ovat ne, jotka vanhentuvat täsmälleen 30 päivässä. Lisätietoja tästä prosessista on VIX: n laskemisessa helppo osa. Tarjouspyyntöjen hinnat VIX-optioilla yleensä ovat laajaa Olen aina voinut tehdä paremmin kuin julkaistu tarjouspyyntöhinnat käyttävät aina rajoitustilauksia Jos sinulla on aika aloittaa tarjouspyynnön ja lisäyksen välissä teidän tapa kohti kalliimpaa puolta you. I don t suosittelen aloittaa kaupankäynnin vaihtoehtoja VIX, jos et ole kokenut vaihtoehto kaupankäynnin Jos olet newbie kauppa jotain järkevää kuin SPY vaihtoehtoja ensin. VIX ei ole kuin varastossa, se luonnollisesti heikentää huippuja Tämä tarkoittaa sitä, että sen IV tulee aina laskuun VIX-vaihtoehtojen seurauksena, sillä niillä on usein alhaisemmat IV-tyypit pitempiaikaisille vaihtoehtoille, joita ei usein näe osakkeina. CBOE ilmoittaa, että kaupankäyntiaika on 9.30-15.00 Eastern time, mutta todellisuudessa vaihtoehdot eivät käy kauppaa vasta ensimmäisen VIX-tulostuksen jälkeen, kun VIX-arvo lasketaan ensimmäisistä SPX-vaihtoehdoista. Ensimmäinen VIX-laina päivästä on yleensä vähintään minuutin kuluttua avaamisesta. . Kiitos, että on todella hyvä tietää. Hei wow Pidän todella artikkelissasi, koska se selittää kaiken hyvin yksityiskohtan olen ollut kuolla investoida kaupankäynnin vaihtoehtoja, mutta olin peloissaan, koska olen vain uusi kaikki tähän olen etsinyt web varten joitakin hyödyllisiä vinkkejä ja neuvoja, kuten avainsanoja tag cfx02-20 No, mutta kun törmäsin blogiin tunsin niin paljon luottavaisempi, koska artikkeli näyttää niin yksinkertaiselta ja helpolta Kiitos paljon jakamisesta. Nopea viesti Voit myös löytää tämän mielenkiintoisen Top 6 Kaupan volatiliteetin syitä. Jos haluat selvittää vaihtoehtojen käyttämisen, kun käydään kauan puhelun, ainoa aika, jonka voit päästä pois, on vanhentunut et voinut myydä puhelun ennen päättymistä. Hi Felix, voit aina myydä puhelun aina, kun markkinat ovat avoinna, harjoittaminen on rajoitettu vain loppuvaiheessa Käytännössä en näe mitään hyötyä VIX-optio-oikeuksien käyttämisessä, vaihtoehto on joko rahan määräisesti tai rahan ulkopuolella ja jos rahan haltija saat rahallisen eron lakkohinnasta. Amerikkalaisista tyylivaihtoehdoista on kyky käyttää varhain ja joskus on joskus silloin, kun se tekee taloudellisen tarkoituksen, joka liittyy ensisijaisesti osinkoihin tai mahdollisesti väärään hinnoitteluun. VIX-vaihtoehtojen välinen ero on futuurisopimus, mutta vaihtoehtoiset hinnat eivät erityisesti seuraa VIX: ää. Tekniikan mukaan tämä ei ole oikea. Vaihtoehtojen taustalla IS on vix-indeksi ja SOQ laskettu samoihin SPX-vaihtoehtoihin, joita käytetään laskettaessa VIX-indeksi. Syy siihen, että vaihtoehdot näyttävät jäljittävän futuurit eikä indeksi, on eurooppalaista tyyliä käyttävät vaihtoehdot käyttäytyvät, koska ne olivat amerikkalaisia ​​tyylisiä vaihtoehtoja tulevaisuuden ollessa taustana, mutta ne ovat itse asiassa eurooppalaisia ​​tyylivaihtoehtoja indeksillä koska taustalla oleva käytännössä ei ole paljon eroa, koska selvityspäivänä arvot ovat samat, mutta jos jostain mahdottomasta syystä indeksi ja futuurit eroavat toisistaan ​​soveltaen, virallisten vaihtoehtojen hinta olisi indeksin SOQ, ei hinta futuurisopimuksen. Hi Markus, olen samaa mieltä siitä, että VIX futuurit eivät ole todellinen taustalla VIX vaihtoehtoja ja olen muokannut virkaa tähän tarkoitukseen. Mutta en ole samaa mieltä siitä, että VIX on taustalla Kuten mainitsessasi, todellinen selvitys käyttää SOQ-laskentaa SPX-optio-oikeuksilla. Nämä vaihtoehdot muodostavat 30 päivän eteenpäin kirjautuvan kontrastin varianssivaihtelut hinnoitelluilla volatiliteettipisteillä. Jos VIX-optiot ratkaistaan ​​spot VIX: ään, ei olisi tyypillistä ero, toisinaan useita prosenttiyksikköä VIX: n avaushintaan Todellisuudessa VIX-futuurit toimivat ikään kuin ne olisivat sopivien vix-optiosarjojen taustalla, esimerkiksi asettamalla puhelupariteetti ja VIX-futuurit ovat avaintekijöitä VIX-vaihtoehtojen olemassaololle markkinatakaajat käyttävät VIX-futuureja suojaamaan VIX-optiopisteitään VIX-futuurien VIX-vaihtoehtojen hinnoittelun selittäminen on yksinkertaista yrittää selittää se VIX-paikan kannalta mahdotonta. Mitä tulee kohtaan 10, tarjous kysyy kuinka usein sinä sanon, että olet täyttynyt paremmin Esimerkiksi, kun kirjoitan tämän, kutsuu ensi kuussa 15 lakossa lainataan 1 00 x 1 10 Jos liityin tarjoukseen, mitkä ovat että joku lyö minua siellä ja jos asetin rajajärjestyksen sanoen 1 05, mitkä ovat mahdollisuudet, jotka täyttyisivät siellä, ymmärrän sen ole absoluuttinen tiede, mutta kaikki kokemukset, joita voisit välittää, olisivat suuria. Voin lukea blogisi jonkin aikaa ja mielestäni se on yksi mielenkiintoisimmista volatiliteettituotteiden lähteistä toivon, että lukenut kommentit vanhoihin virkoihin, koska minulla on kysymys, jonka mainitsitte usein, että VIX-vaihtoehdon todellinen taustalla on vastaava tuleva sopimus itse indeksin sijasta, kun olen intuitiivisesti samaa mieltä kanssasi, en löytänyt mitään teknistä keskustelua siitä näkökulmasta, joka koskee näkökulmastasi put-call-pariteetin suhteen. Kaipasinko jotain? Voinko lukea jotain, jotta voin ymmärtää asiaa paremmin. Hi Andrea, teknisesti VIX-futuurit eivät ole VIX-vaihtoehtojen taustalla, mutta sopivan VIX-tulevaisuuden avulla saat paljon tarkemman kuvan kreikkalaisista ja option s palkkioista. Koska VIX-vaihtoehdoissa ei sallita ea rly exercise ja cash settled koko taustalla oleva käsite ei ole todellakaan välttämätöntä Jotta todella tekninen, hinnoittelu kallioperän VIX vaihtoehtoja ja futuurit on 30 päivän varianssin eteenpäin varianssin hinnoiteltu volatiliteetti pistettä, joka on luultavasti hyödyllinen, mutta se on minun parhaan mahdollinen tarkkuus Nämä varianssi eteenpäin swapit koostuvat liuskoista, paljon SPX-vaihtoehtoja eri lakkoissa, jotka yhdessä antavat varianssin, joka ei ole kovin herkkä SPX: n taustalla olevan arvon absoluuttiselle arvolle. Varianssi neliöjuuri on haihtuvuus. , mutta epäilen, että he olisivat hyödyllisiä. Hi Vance, kiitos nopeasta vastauksestasi käytin koron - ja osakejohdannaisten kauppaan, olin vastuussa rahoitusalan tuotekehityksestä suuressa italialaisessa pankissa noin 20 vuotta sitten, mutta en ollut koskaan ollut mahdollisuus vaihtaa volatiliteettituotteita. Postit Tagged VXX. Saturday, 26 marraskuu 2016. Tämän keskiviikon tällä viikolla, VIX leviäminen suosittelin maksamaan tilaajien päättyi vain 3 me eks olemassaolosta Se sai 70 sijoitusta, ja se on sellainen leviäminen, jota saatat harkita tulevaisuudessa aina, kun VIX kohoaa yleensä tilapäisesti pois tavallisesta valikoimastaan ​​johtuen tulevasta epävarmasta tapahtumasta tällä kertaa se oli vaaleja, jotka aiheuttivat VIX: n piikit . Lisäksi kerrotaan tästä levityksestä, jotta voisit laittaa sen tulevaisuuden mahdollisuutesi kirjaan. Tarjoamme Black Friday - Cyber ​​Monday - tarjousta, joka kannustaa sinua tulemaan aluksella suurella alennushinnalla. Miten VIX-levitys saavutettiin 70 viikossa 3 viikkoa. VIX on SP 500 - seurannan SPY: n jälkimarkkinakelpoisten vaihtoehtojen keskimääräinen volatiliteettia IV. Se on nimeltään pelkoindeksi, koska kun markkinoiden pelot johtuvat jonkin tulevan epävarman tapahtuman vuoksi, vaihtoehtoiset hinnat nousevat korkeammalle ja työntävät VIX: n Suurimman osan ajasta VIX vaihtelee välillä 12 ja 14, mutta joka kerran kerrallaan, se päihittää paljon korkeammalle. Vain ennen 8. marraskuuta pidettyä vaalia VIX nousi 22: een. Suosittelin maksaville tilaajille panostamaan t hattu VIX laski alle 15, kun optiosarja, joka päättyi 23 marraskuu tuli noin Tässä ovat tarkat sanat kirjoitin minun 5. marraskuuta lauantai raportti. Kun VIX nousi yli 22: een tällä viikolla, lähetimme erityisen huomautuksen, joka kuvaa laskevan pystysuoran puhelun luottolimiitin, mikä saisi erittäin suuria voittoja, jos VIX vetäytyi kohti viimeisintä keskimääräistä riippuvaa 12-14-alueella. Kuten tiedät varmasti, voi t todella ostaa tai myydä lyhyen VIX: n, koska se on SPY: n vaihtoehtojen keskimääräinen implisiittinen volatiliteetti IV lukuunottamatta viikonloppuja. Voit kuitenkin ostaa ja myydä laitoksia ja puheluita VIX: llä ja suorittaa levyt vain, kunhan molemmat pitkät ja lyhyet sivut levyt ovat samassa vanhentumissarjassa. Et voi ostaa kalenteri - tai diagonaalilevyjä VIX-optioilla, koska jokainen vanhentunut sarja on erillinen sarja, jota ei ole yhdistetty muihin sarjoihin. Jos voisit ostaa kalentereita, hinnat näyttäisivät poikkeuksellisilta. voisi todellakin ostaa kalenterin leviämisen luottoon, mutta valitettavasti he eivät salli tällaista kaupankäyntiä. Vertical levitteet ovat reilu peli, ja kuitenkin tehdä mielenkiintoisia näytelmiä, jos sinulla on tunne, millä tavalla luulet volatiliteetti on heade d Nyt meillä on aikaa, jolloin VIX on korkeampi kuin jonkin aikaa, vauhtiin vaalien epävarmuustekijöihin, Fedin seuraavan korkotason nousun ja viimeisten 9 päivän peräkkäisten markkinahintojen laskuun Tällä viikolla, kun VIX oli yli 22, lähetimme erityisen kaupan idean perustuen todennäköisyyteen, että kun vaalit ovat ohi, VIX voisi vetäytyä alemmalle 12-14-alueelle, jossa se on ripustanut suurimman osan ajasta viime aikoina. Tämä on kauppaa, jonka ehdotti. BTO 1 VIX 23Nov16 21 call VIX161123C21.STO 1 VIX 23Nov16 15 soita VIX161123C15 luottoa 2 60 myyvät vertikaalia. Tämä leviäminen aiheutti ylläpitovaatimuksen 600, jota vastaan ​​saimme 260 myydä leviämisen Tämä teki meidän nettotulos 340 ja suurin menetys jos VIX päätyi yli 17 60: een 23. marraskuuta. Se oli täsmälleen sama kuin odotimme, että VIX laski alle 13 ja molemmat laittaa vanhentuneet arvottomiksi keskiviikkona. Me pussimme koko 260 per sopimus vähemmän 2 50 komennosta 3 viikkoa. Kuinka makea se on Sijoitimme myös samanlaisen varan mainos tämän 2 60 hinnan sarjassa, joka sulkeutuu 28. joulukuuta, kun Fed korko päätös on julkistettu VIX: llä niin paljon alhaisempi, voisimme sulkea levityksen juuri nyt 75: sta, netto meille 51 voiton Monet tilaajat ovat raportoineet meille, että he ovat tehneet juuri tämän. Ja nyt erityinen Black Friday Cyber ​​Monday erikoistarjous. Musta perjantai Cyber ​​Monday Special Offer Kuten post Thanksgiving erikoisuus, tarjoamme yhden alimmista tilausmaksuista, joita olemme koskaan tarjoutuneet koko pakettimme , mukaan lukien useita arvokkaita tapaustutkimusraportteja, valkoisessa kirjallani, joka selittää yksityiskohtaisesti suosikkistrategiastani ja osoittaa, miten voit tehdä niitä omana, 14 päivän optio-ohjelman tutorointiohjelma, joka antaa sinulle vankan taustan optio-kaupankäynnistä , ja kolme kuukautta lauantain raporttimme täynnä kaupattavia vaihtoehtoja ideoita Kaikki tämä kertaluonteinen maksu 69 95, normaalisti 139 80 ilman bonusraportteja. Tämän edullisen Black Friday Cyber ​​Monday 69 95 tarjouksen, cli ck anna erikoiskoodi BFCM16 tai BFCM16P Premium Service 199 95. Jos olet valmis sitoutumaan pidemmäksi ajaksi, voit säästää entistä enemmän puolihoidon tarjonnasta Premium-palvelumme kautta koko vuoden. Tämä erikoistarjous sisältää kaiken peruspalveluissamme ja lisäksi reaaliaikaiset kauppaneuvottelut ja täysi pääsy kaikkiin salkkuihimme niin, että voit tehdä automaattisen kaupankäynnin tai seurata niitä tai kaikkia niitä. Meillä on useita Premium-palveluemme tasoja, mutta tämä on suurin koska se sisältää täyden pääsyn kaikkiin yhdeksään kaupankäynnin kohteena oleviin salkkuihin, jotka ovat käytettävissä automaattisen kaupankäynnin parissa. Vuoden tilaus tälle enimmäistasolle maksaisi 1080: n. Tämän puolen hintatarjouksen mukaan koko vuoden hinta olisi vain 540. Käytä Special Code MAX16P. Tämä on määräaikainen tarjous Sinun on tilattava keskiyön mukaan maanantai 28. marraskuuta 2016 Silloin kun Black Friday Cyber ​​Monday - tarjous päättyy ja sinun on palattava samaan vanhaan investointistrategiaan, jossa sinulla on ollut vain vähän menestystä niin kauan jos sinä ovat kuin useimmat sijoittajat. Tämä on täydellinen aika antaa sinulle ja perheellesi täydellinen loma-kauden hoito, joka on suunniteltu antamaan paremmat taloudelliset tuotot muuhun investoivan elämääsi. Odotan auttaa sinua selviytymään lomaista jakamalla tämä arvokas investointi-informaatiota kanssamme ensimmäiselle Black Friday Cyber ​​Monday Sale - palvelullemme Saatat viedä sinut vähän kotitehtäviin, mutta olen varma, että päätät ajatella, että se kannattaa sijoitusta. PS Jos sinulla on kysyttävää tästä tarjouksesta tai Terryn Vihjeitä lähetä Seth Allen, meidän varatoimitusjohtaja tai tee tämä investointi itsesi Black Friday Cyber ​​Monday - myyntihintaan ensimmäistä kertaa, kun tämä on tarjottu 15 vuoden julkaisumme aikana vain 69 95 koko pakettimme varten. Koodi BFCM16 tai BFCM16P Premium Service 199 95 Tee se tänään, ennen kuin unohdat ja menetät Tämä tarjous päättyy keskiyöllä 28.11.2016. Keskiviikkona 9.11.2016. Jokainen hetki, markkinat volatiliteetti soars Suosituin volatiliteetin mittari on VIX, ns. pelkoindeksi, joka on vaihtoehtojen keskimääräinen volatiliteetti SP 500: n SP: n seurantavarastossa. Muuten, SPY: n viikoittaiset vaihtoehdot eivät sisälly VIX: n laskentaan, mikä tukee aliarvioida arvoa, kun jotain erityistä, kuten tänään s vaalit on tärkeä syy vaikuttaa nykyiseen volatiliteetin. Today haluaisin jakaa kanssasi kaupan suosittelin maksamaan tilaajia Terryn vinkkejä viime viikolla Voisimme sulkea sen tänään 27 voittoa palkkioiden jälkeen viikossa, mutta useimmat meistä ovat riippuvaisia ​​kannoistamme vielä pari viikkoa, koska uskomme yhä, että levinneisyys johtaa 75 voittoon kolmen viikon ajan, kun markkinat selviävät tämän päivän vaalien jälkeen. Toivottavasti voi oppia jotain tästä uusimmasta tavasta hyötyä markkinoiden korkeasta volatiliteettitasosta. Kuinka tehdä 40 yhden vaihtoehdon kaupankäynnillä Blue Chip Stocksilla. Kuinka paljon haluat, voit t ly ostaa tai myydä lyhyen VIX: n, joten ei ole suoraa tapaa lyödä vetoa siitä, onko volatiliteetti menossa ylös tai alas tämän suositun toimenpiteen kanssa. Voit kuitenkin ostaa ja myydä laitoksia ja puheluita VIX: llä ja suorittaa levityksiä niin kauan kuin sekä pitkä että lyhyt sivut ovat samassa vanhentumissarjassa. Sinulla ei ole oikeutta ostaa kalenteri - tai diagonaalilevyjä VIX-vaihtoehdoilla, koska jokainen vanhentunut sarja on erillinen sarja, jota ei ole yhdistetty muihin sarjoihin. Jos voisit ostaa kalentereita, hinnat näyttäisivät poikkeuksellisilta. kertaa, jolloin voit todella ostaa kalenterin leviämisen luottoon, mutta valitettavasti he eivät salli tällaista kaupankäyntiä. Vertical levitteet ovat oikeudenmukainen peli, ja kuitenkin tehdä mielenkiintoisia näytelmiä, jos sinulla on tunne, millä tavalla luulet volatiliteetin johtaa Viime viikolla , meillä oli aikaa, jolloin VIX oli korkeammalla tasolla kuin aikaisemmin, vauhtiin vaalien epävarmuustekijöihin, Fedin seuraavan korkotason nousuun ja viimeisten 9 päivän peräkkäisten markkinahintojen laskuun Kun VIX oli yli 22, lähetimme ulos a erityinen kauppaidea, joka perustuu sen todennäköisyyteen, että kun vaalit ovat ohi, VIX saattaa vetäytyä Viime vuosina VIX: n suosituin valikoima hengailemaan on ollut 12-14-alueella. On selvää, että tämä on paljon pienempi kuin viime vuonna viikon s 22-23 alue. Jos tarkastelet kaaviota VIX, näet, että se on siirtynyt yli 20 vain 7 kertaa viimeisten kolmen vuoden aikana, ja suurin osa ajasta, se nopeasti vetäytyä paljon alemmalle tasolle Vain kerran se pysyi yli 20 parin viikon ajan. Vuonna 2008 VIX muutti astronomisiin tasoihin ja pysyi siellä useita kuukausia, mutta jos muistat näinä päivinä Lehman Bros Long Term Capitalin implisoimalla, ja pankkibailoutit ympäri, oli vakavia pelkoja, että koko rahoitusjärjestelmä saattaa pian romahtaa Tällä kertaa näyttää siltä, ​​että pelätyin harkinta oli Yhdysvaltojen vaalit ja erityisesti, että Donald Trump voisi voittaa ja markkinoida epävarmuutta varmasti nousta edes entisestään. Tämä ei tunne li ke katastrofaaliset mahdollisuudet, joita meillä oli edessään vuonna 2008. Tämä on kaupankäynti, jonka ehdotti, sillä oletuksella, että Donald Trump ei luultavasti voittaisi eikä paljon eroa tapahdu Washingtonista eteenpäin. BTO 1 VIX 23Nov16 21 call VIX161123C21 STO 1 VIX 23Nov16 15 soita VIX161123C15 luottoluokitukselle 2 60, joka myy pystysuoraan. Tämä leviämiseen liittyy investointi ja suurin riski 342 50 600 huolto-vaatimuksesta ero lakko hinnat, joista 260 sai vähemmän 2 50 palkkiota tai 257 50 on vähennettävä Jos VIX sulkeutuu alle 23: ssä alle 23. marraskuuta, molemmat puhelut päättyvät arvottomiksi ja tämä leviäminen tekisi 257 50 suurimman riskin 342 50 tai 75.Maybe 3 viikkoa ei ollut tarpeeksi kauan odottaa VIX nousta takaisin 15: een. Voitaisiin väittää, että olisi parempi odottaa, kunnes Fedin joulukuun kurssikehitys on tehty, ja panna tämä sama leviäminen 20Jan17-sarjaan. Hinta ja mahdollinen voitto ld olla noin sama olen myynyt saman levinnyt, että sarja minun henkilökohtainen huomioon myös tietenkin, sinun on odotettava 2 kuukautta, jotta se tulee, mutta 75 on suloinen numero unelmoida kerätä niin lyhyessä ajassa . Koska olemme asettaneet edellä mainitut leviämiset viikko sitten, VIX on laskenut 23: sta hieman yli 18: een näinä päivinä, ilmeisesti kun FBI vapautti Hillaryn, näytti vähemmän todennäköiseltä, että Trump voitti. Se tarvitsee vain hieman yli 3 pistettä vaalit tänään antamaan 75 meille 23. marraskuuta. Me pidämme mahdollisuutemme täällä. Jotkut tilaajat hyötyvät tänään, vain jos Trump valitaan. He voivat ostaa levityksen tänään 1 65: lle, selvästi alle 2 60: n, jotka he keräsivät myynnistä se omistaa henkilökohtaisesti suuremman mahdollisen voiton. Thursday, September 1st, 2016.Tällä viikolla jatkamme keskustelua suosittu vaihtoehto levittää kalenterin leviämisen, jota kutsutaan myös aika hajallaan tai horisontaalinen levittää Tarkastelemme toteutettavuutta ostaa leviää eri lakkohinnoilla riskin vähentämiseksi. Kalenterin leviäminen Tweak 1.First, katsotaanpa tyypillinen kalenteri levisi Facebook FB: ssä Viime perjantai, kun FB oli kaupankäynnin noin 124 20, ostimme 5 kuukauden ulos 20Jan17 puhelut ja myi yhden kuukauden ulos 30Sep16 - puhelut. Leviäminen maksoi 5 43 543, ja tämä näkyi riskiprofiilina. Luo kirja Riski-profiili toukokuussa 2016. Huomaa, että paritila-alue ulottuu noin 3: sta huonoon 5 yläpuolella, vaihteluväli 8 Häviö tai voitto, kun lyhyt puhelu päättyy 30. syyskuuta on merkitty oikealla sarakkeella PL Päivä Maksimivahvuus on täsmälleen 125 hinnalla ja noin 150, mikä johtaisi kiva 27 voitto kuukaudessa. Seuraavaksi testasin, voisinko laajentaa taukokohtelualuetta lisäämällä saman kalenterin leviämisen 120 ja 130 lakko hintoja 20Jan17-sarja tarjoaa vain iskuja 5 askelta, toisin kuin viikkosarja The 120 levinneisyys maksaisi 464 ja 130 haara olisi 483, joten bu Yingin kaikki kolme levitystä sisältäisi noin 1500 sijoituksen. Tässä on riskirajaprofiilin kuva kolmelle spreads. Face Book Risk Profile 2 syyskuu 2016. Huomaa, että tauon tasausalue on lähes täsmälleen sama kolmen levyn kanssa. suurin voitto on myös noin 150, mutta kolmella levinneellä se merkitsisi 10 voittoa pikemminkin kuin 27, koska sinulla olisi noin 1500 sijoitettu pikemminkin kuin 543. Selvästi, lisäämällä kalenterin leviämisiä lakkoihin 5 nykyisen osakekurssin yläpuolella ja alle tavoite kolminkertaistaa investointi, sama odotettu maksimivahvuus ja sama tauon tasausalue. Oletettavasti olet kaupankäynnissä kalentereita varastossa, jonka uskot suuntaavan korkeammalle. Voit halutessasi ostaa rahaa kalenterista ja toinen korkeammassa lakossa Jos teet tämän, sijoituksesi on noin 1000 ja tämä on riskiprofiilikuvake. Rahoitusriski-profiili 3. syyskuuta 2016. Taantuma-alue on jälleen noin 8 alimmasta pisteestä korkein, mutta se ulottuu ds hieman yli dollarin alhaalla ja 7 ylösalaisin Jos olet nouseva varastossa, tämä näyttää olevan parempi tapa edetä. Maksimi voitto on noin 150 kertaa uudelleen, ja tämä johtaa 15 voittoon kuukaudessa. parasta on, että tämä kahden vaihtoehdon valinta on, että maksimaalinen voitto voidaan saavuttaa 5 pisteen välillä sen sijaan, että se olisi käytettävissä vain yhdellä tarkalla hintatasolla. Toinen strategia voisi olla ostaa 125 kalenterin leviäminen ja sitten odottaa, mikä miten varastot liikkuvat ja sitten ostaa toinen kalenteri tuohon suuntaan Kuten olemme nähneet, rahapalkkalaskelman kustannukset eivät ole paljon suuremmat kuin sama kalenteri, joka on 5 pois rahasta. Suuri riski tästä strategiasta on että varastosta voi olla vinkkejä Esimerkiksi se saattaa pudota 3, mikä saattaa vaatia sinua ostamaan 120-kalenterin ja sitten ampumaan korkeammaksi, jopa 128: een, mikä saattaa aiheuttaa uuden leviämisen 130: n lakossa. ei ole helppoa tapaa varmistaa voitot tässä maailmassa paras veto näyttää olevan t ake asema, että varastossa suuntautuu yhteen suuntaan yleensä, ellet ole kaupankäynnin joidenkin ETP: n kanssa, joka on tarkoitus mennä alaspäin, kuten VXX, ja yhdistää rahansiirto yhdellä korkeammalla lakkohinnalla Useimmat kuukaudet pitäisi saada merkittävää hyötyä, jos varastosi käyttäytyy odotetusti, ja tämä voitto voi toteutua mukavan valikoiman mahdollisten hintojen mukaan. Toukokuu 31.5.2016. Jonkin aikaa sitten huomasin, että joidenkin salkkujemme arvo muuttui sen jälkeen, kun taustalla olevan osakemarkkinat olivat sulkeutuneet. Vaihtoehtojen arvo muuttui 4 00 EST: n kaupankäynnin jälkeen. Tein Googlen haun löytääksesi listan vaihtoehdoista, jotka vaihdettiin tunnin jälkeen ja tulivat melko tyhjiin. Mutta nyt minä ovat löytäneet luettelon, ja jakavat sen kanssasi vain siinä tapauksessa, että haluat pelata ylimääräisen 15 minuutin kuluttua kaupankäynnin lopettamisesta joka päivä. Optioiden listat, jotka kaupankäynnin jälkeen tuntia 4 asti 15. Koska optioarvot perustuvat hintaan tai ETP Exchangista Kaupankäynnin kohteena oleva tuote, kun taustalla oleva kaupankäynti lopettaa, kaupankäynnin vaihtoehdoista ei pitäisi olla mitään syytä. Yhä useammat aliarvostukset käyvät kuitenkin kaupankäynnin jälkeen tunneilla, ja hyvin harvoille vaihtoehdoilla jatketaan kaupankäyntiä ainakin kunnes 4 15 EST. Options seuraaville symboleille kaupan 15 minuuttia kaupan päättymisen jälkeen DBA, DBB, DBC, DBO, DIA, EFA, EEM, GAZ, IWM, IWN, IWO, IWV, JJC, KBE, KRE, MDY, MLPN, MOO, NDX, OEF, OIL, QQQ, SLX, SPY, SVXY, UNG, UUP, UVXY, VIIX, VIXY, VXX, VXZ, XHB, XLB, XLV, XLY, XME, XRT. Useimmat näistä symboleista ovat usein virheellisesti nimeltään ETFs Exchange Traded Funds Vaikka monet ovat ETF: itä, monet eivät ole suosittuja volatiliteettia aiheuttavia markkinahäiriöitä suojaavia ajoneuvoja VXX on itse asiassa ETN Exchange Traded Note Parempi tapa viitata tähän luetteloon on kutsua heidät Exchange Traded Products ETP: itä. Vaihtoehtoa pitäisi käyttää, kun kaupankäynnin kohteena olevista vaihtoehdoista 4 00 jälkeen. Kokemukseni mukaan monet markkinat päättävät lopettaa e xactly on 4 00 volyymi on yleensä alhainen sen jälkeen, kun se ei ole aina kannattava roikkua. Näin ollen tarjouksen kysyntä vaihtelee yleensä huomattavasti. Tämä tarkoittaa, että olet todennäköisesti vähemmän todennäköistä saada kunnolliset hinnat, kun kauppaa 4 00 Joskus tuntuu siltä, ​​että olet alttiimpi seuraavana päivänä avaavalle kuilulle kuin olisit toivonut. Keskiviikko 23. toukokuuta 2016. Nykyajan idea on hieman monimutkainen, mutta siihen liittyy tärkeä osa mistä tahansa varovaisesta sijoitusstrategiasta Markkinahäiriöt tulevat joka kerran kerran, ja olemme kahdeksan vuotta kaukana viimeisestä vuonna 2008 Mitä tapahtuu sinun pesimajonne, jos se tapahtuu jälleen tänä vuonna. Vaihtoehtoja voi olla hyvä markkinatilanne onnettomuusvakuutus, ja on mahdollista perustaa strategia, joka saattaa jopa saada pienen voiton, jos törmäys ei tule mukaan. Tämä mahdollisuus asettaa sen pois useimmista vakuutusmuodoista, jotka maksoivat sinut ulos rahasta, jos vahinko, jonka vakuutat vastaan ​​ei tapahdu. Miten P rotect Yourself vastaan ​​Market Crash With Options. On joitakin vahvoja viitteitä siitä, että vanha sanomalehti myydä toukokuussa ja Go Away voisi olla asianmukainen siirto juuri nyt Goldman Sachs on alentanut näkemystään osakkeiden neutraali seuraavan 12 kuukauden sanoen, että ei ole erityistä syytä omistaa niitä Ennenkuin voimme nähdä kasvun elpymisen kestäviä signaaleja, emme ole miellyttäviä ottamaan osakeriskiä, ​​varsinkin kun arvostukset ovat lähellä huipputasoja, yritys totesi tutkimusraportissa. Robert Shiller on varoittanut useita kuukausia markkinat ovat vakavasti yliarvostettu hänen ainutlaatuisella menetelmällä hintojen mittaamiseksi pitkällä aikavälillä keskimäärin pes George Soros pitää karhut myös onnellisina ja kaksinkertaistaa panoksensa SP 500: aa kohtaan. Milliarderi-sijoittaja, joka on varoittanut, että vuoden 2008 talouskriisi voisi olla joka toistui Kiinan talouden hidastumisen vuoksi, osti 2 1M-osakkeen vaihto-optiota SPY: ssä vuoden ensimmäisen neljänneksen aikana. Lyhyesti sen veto SPY: tä vastaan ​​on ilmiömäinen, lähinnä 200 miljoonaa osaketta hort Tietenkin hän melkein aina käsittelee stratosfäärisiä lukuja, mutta tämän panoksen koko osoittaa, että hän tuntee melko voimakkaasti tämän. Hän ei tullut miljardööri olemalla väärällä puolella markkinoiden panoksia. Joten mitä voit tehdä suojaamaan itseäsi vastaan ​​iso rumpu markkinoilla Panostamme laskevaa portfoliota Terryn vinkkejä tilaajille, ja se näyttää siltä, ​​että se perustuu tunnettuun seikkaan, että kun markkinat kaatuvat, volatiliteetti kohoaa ja kun volatiliteetti soars, the Exchange Traded Product ETP called VXX soars along with it. Some people buy VXX as market crash insurance or its steroid-like cousin, UVXY Over the long run, VXX has been a horrible investment, however, possibly the worst thing you could have done with your money over the past six years It has fallen from a split-adjusted 4000 to its present price of about 15 It has engineered 1-for-4 reverse splits three times to make the price worth bothering to trade The split usually occurs when it g ets down to about 12, so you can expect another reverse split soon An option strategy can be set up that allows you to own the equivalent of VXX while not subjecting you to the long-run inevitable downward trend When volatility does pick up, VXX soars In fact, it doubled once and went up 50 another time, both temporarily, in the last year alone While it is a bad long-term investment, if your timing is right, you might pick up a windfall Our options strategy is designed to achieve the potential upside windfall while avoiding the long-term prospects you face by merely buying the ETP. Our new portfolio will buy VXX 20Jan17 15 calls and sell fewer contracts in short-term calls Sufficient short-term premium will be collected from selling the short term calls to cover the decay on the long calls and a little bit more. This portfolio will start with 3000 The entire amount will not be used at the outset, but rather be held in cash in case it might be needed to cover a maintenance call in case th e market moves higher. These might be the starting positions. BTO 3 VXX 20Jan17 15 calls VXX170120C15 STO 3 VXX 17Jun16 15 calls VXX160617C15 for a debit of 2 40 buying a diagonal. BTO 3 VXX 20Jan17 15 calls VXX170120C15 STO 3 VXX 24Jun16 16 calls VXX160624C16 for a debit of 2 45 buying a diagonal. BTO 4 VXX 20Jan17 16 calls VXX170120C16 for 3 30.Here is what the risk profile graph looks like with those positions as of June 18th after the short calls expire. VXX Better Bear Risk Profile Graph May 2016 You can see that the portfolio will make gains no matter how high VXX might go It will make a small gain about 8 for the month if the stock stays flat, and starts losing if VXX moves below 14 50 If it falls that far, we might sell call or two at the 14 strike and incur a maintenance requirement which would be partially offset by the amount we collected from selling the call s A trade like this would reduce or eliminate a loss if the ETP continues to fall, and it might have to be repeated if VX X continues even lower At some point, some long calls might need to be rolled down to a lower strike to eliminate maintenance requirements that come along when you sell a call at a lower strike than the long call that covers it. The above positions could be put on for about 2800 There would be about 200 in cash remaining for the possible maintenance requirement in case one might be necessary. You probably should not attempt to set up and carry out this strategy unless you are familiar with options trading as it is admittedly a little complicated A better idea might be to become a Terry s Tips Insider and open an account at thinkorswim so that these trades could automatically be made for you through their Auto-Trade program. Every investment portfolio should have a little downside insurance protection We believe that options offer the best form for that kind of insurance because it might be possible to make a profit at the same time as providing market crash insurance. As with all forms of investing, you should not be committing money that you truly cannot afford to lose. Friday, February 19th, 2016.Make 40 in One Month With This Costco Trade. Two weeks ago, LinkedIn LNKD issued poor guidance while at the same time announced higher than expected earnings Investors clobbered the stock, focusing on the guidance rather than the earnings At the same time, as is often the case, another company in the same industry, Facebook FB was also traded down With FB falling to 98, I reported to you on a trade that would make 66 after commissions if the company closed at any price above 97 50 on March 18, 2016 FB has now recovered and is well over 104 and this spread looks like it will be a winner All we have to do is wait out the remaining 4 weeks no closing trade will be necessary as long as the stock is at any price above 97 50.Today, a similar thing took place Walmart WMT announced earnings which narrowly beat estimates, but missed top line revenue by a bit However, they projected that next quarterly earnings starting now would be flat This announcement was a big disappointment because they had earlier projected growth of 3 4 The stock fell 4 5 on that news. Costco COST is also a retailer, and many investors believe that as Walmart goes, so will Costco They sold COST down on WMT s news by the same percentage, 4 5 This how the lemmings do it, time and time again. That seemed to be an over-reaction to me COST is a much different company than WMT COST is adding on new stores every month while WMT is in the process of closing 200 stores, for example WMT has a much greater international exposure than COST, and the strong dollar is hurting them far more. I expect cooler heads will soon prevail and COST will recover Today, with COST trading at 147 20, I made a bet that 4 weeks from now, COST will be at least 145 If it is, I will make 40 after commissions on this spread trade The stock can fall by 2 20 by that time and I will still make 40.Here is what I did for each contract. Buy to Open 1 COST Mar-16 140 put COST160318P140 Sell to Open 1 COST Mar-16 145 put COST160318P145 for a credit of 1 45 selling a vertical. This is called selling a bull put credit spread When the trade is made, your broker will deposit the proceeds 145 in your account less the commission of 2 50 which Terry s Tips subscribers pay at thinkorswim , or a net of 142 50 The broker will make a maintenance requirement of 500 the difference between the two strike prices There is no interest on this requirement like a margin loan , but it just means that 500 in your account can t be used to buy other stock or options. Since you received 142 50 when you sold the spread, your net investment is 357 50 the difference between 500 and 142 50 This is your maximum loss if COST were to end up at any price lower than 140 when the puts expire The break-even price is 143 57 Any ending price above this will be profitable and any ending price below this will result in a loss If the stock ends up at any price between 140 and 145, you will have to repurchase the 145 put that you originally sold, and the 140 put you bought will expire worthless. Since I expect the stock will recover, I don t expect to incur a loss It is comforting to know that the stock can fall by 2 20 and I will still make my 40.If you wanted to be more aggressive and bet the stock will move higher, back above the 150 where it was before today s sell-off, you could buy March puts at the 145 strike and sell them at the 150 strike You could collect at least 2 00 for that spread, and you would gain 65 if COST ended up above 150 Higher risk and higher reward The stock needs to move a bit higher for you to make the maximum gain I feel more comfortable knowing it can fall a little and still give me a seriously nice gain for a single month. By the way, these trades can be made in an IRA if you have a broker like thinkorswim which allows options spread trading in an IRA. If you make either of these trades, please be sure you do it wit h money you can truly afford to lose Options are leveraged instruments and often have high-percentage gains and losses With spreads like the above, at least you know precisely what the maximum loss could be You can t lose more than you risk. Monday, December 14th, 2015.Last week, VIX, the so-called fear index rose 65 to close at 24 39 It was the 10th time that it moved over 20 in the last 3 years In 9 of those 10 occasions, VIX fell back below 20 in less than 10 days, and in the other instance August 21, 2015 , it took 40 days to fall back below 20 Today I would like to tell you about a trade I am making today that will make 68 in one month if that pattern continues this time around. An Option Play Designed to Make 68 in One Month. Last week was a bad one for the market The S P 500 tracking stock SPY fell 7 74 to close at 201 88, down 3 7 for the week SPY closed out 2014 at 205 54 and started out 2015 at 206 38, so if last week s close holds up for two more weeks, the market will record a calendar year loss for the first time since 2008.Apparently, the reason for the big drop centered around the Fed s likely move to raise interest rates on Wednesday, the first time it has done so in a decade I believe that the institutions who control over 90 of the trading volume were carrying out a last-ditch effort to discourage this move After all, does the Fed want to be the bad guys who are responsible for the worst yearly market in 7 years Would raising rates be a good idea at a time when the market is lower than it was a year ago We should remember that the Fed is composed of big banks who make greater profits when interest rates are higher, so raising rates may seem to be self-serving. I have no idea if the Fed will raise rates in two days as Janet Yellen has indicated they plan to If they do, I suspect it will be a small start, maybe 0 25 , and they will also report that they intend to be slow to make further increases In either case, no rate increase or a small one, the big c hange will be that the uncertainty over the timing of the increase will cease to exist Either choice should result in a higher market and more importantly for option traders, a lower VIX. As I have written about extensively, an Exchange Traded Product ETP called SVXY varies inversely with VIX When VIX moves higher, SVXY crashes, and vice versa Last week, SVXY fell 14 27, from 59 41 to 45 14, 24 when VIX rose 65.When VIX falls back below 20, as it has done every single time it rose over 20 for the past 3 years, SVXY will be trading higher than it is today Here is the trade that will make 68 if SVXY is trading any higher than it closed on Friday in 32 days on January 15, 2016.Buy To Open 1 SVXY Jan-16 40 put SVXY160115P40 Sell To Open 1 SVXY Jan-16 45 put SVXY160115P45 for a credit of 2 05 selling a vertical. This trade will put 205 in your account less 2 50 commissions at the rate Terry s Tips subscribers pay at thinkorswim , or 202 50 The broker will place a maintenance requirement on yo ur account of 500, but your maximum amount at risk is 500 less the 202 50 you collected, or 297 50 this loss would occur if SVXY closed at any price below 40 at the January expiration The break-even price for you would be 43 00 any price above this would be profitable and any price below it would incur a loss There is no interest charge on the maintenance requirement, but that much in your account will be set aside so that you can t buy other stocks or options with it. At the close of trading on January 15, 2016, if SVXY is at any price above 45, both these puts options will expire worthless and you will keep the 202 50 you collected when you made the trade This works out to be a 68 gain on your investment at risk You will not have to make a trade at that time, but just wait until the end of the day to see the maintenance requirement disappear. Of course, there are other ways you could make a similar bet that SVXY will head higher as soon as some of the market uncertainty dissipates You could sell the same spread at any weekly option series for the next 5 weeks and receive approximately the same credit price For shorter time periods, you don t have to wait so long to pocket your profit, but there is less time for uncertainty to settle down and SVXY move higher. Actually, VIX does not have to fall for SVXY to at least remain flat It should trade at least at 45 as long as VIX does not rise appreciably between now and when the options expire. A more aggressive trade would be to bet that SVXY rises to at least 50 in 33 days In this trade, you would buy Jan-16 45 puts and sell Jan-16 50 puts You should collect at least 2 80 277 50 after commissions and make 124 on your maximum risk of 222 50 if SVXY closed at any price above 50 on January 15, 2016.The last time that VIX closed above 20 was on November 13, 2016 On that day, SVXY closed at 50 96 On the very next day, VIX fell below 20 and SVXY rose to 56 16 It never traded below the 50 96 number until last Friday when VIX once again moved above 20.I think this is an opportune time to make a profitable trade which is essentially a bet that the current market uncertainty will be temporary, and might be over as soon as Wednesday when the Fed makes its decision concerning interest rates Of course, a serious terrorist action or other calamity might spook markets as well, and the uncertainty will continue. No option trades are sure bets, even if the last 10 times a certain indicator flashed and a 68 profit could have been made every time As with all investments, you should never risk any money that you truly can t afford to lose However, I feel pretty good about the two investments outlined above, and will be making them today, shortly after you receive this letter. Monday, September 14th, 2015.Today I would like to tell you all about the worst stock you could have owned for the past 6 years It has fallen from 6400 to 26 today I will also tell you how you can take advantage of an unusual current market condition an d make an options trade which should make a profit of 66 in the next 6 months That works out to an annualized gain of 132 Not bad by any the next few days, I am also offering you the lowest price ever to become a Terry s Tips Insider and get a 14-day options tutorial which could forever change your future investment results It is a half-price back-to-school offer our complete package for only 39 95 Click here, enter Special Code BTS or BTSP for Premium Service 79 95.This could be the best investment decision you ever make an investment in yourself. The Worst Stock You Could Have Owned for the Last 6 Years. I have put the word stock in quotations because it really isn t a stock in the normal sense of the word Rather, it is an Exchange Traded Product ETP created by Barclay s which involves buying and selling futures on VIX the so-called Fear Index which measures option volatility on the S P 500 tracking stock, SPY It is a derivative of a derivative of a derivative which almost no one fully understands, apparently even the Nobel Prize winners who carried out Long-Term Capital a few years back. Even though it is pure gobbledygook for most of us, this ETP trades just like a stock You can buy it and hope it goes up or sell it short and hope it goes down Best of all, for options nuts like me, you can trade options on it. Let s check out the 6-year record for this ETP that time period is its entire life. VXX Historical Chart 2015.It is a little difficult to see what this ETP was trading at when it opened for business on January 30, 2009, but its split-adjusted price seems to be over 6000 Actually, it s 6400, exactly what you get by starting at 100 and engineering 3 1-for-4 reverse splits Friday, it closed at 26 04 That has to be the dog of all dog instruments that you could possible buy over that time period if you know of a worse one, please let me know. This ETP started trading on 1 30 09 at 100 Less than 2 years later, on 11 19 10, it had fallen to about 12 50, so fx eng ineered a reverse 1-for-4 split which pushed the price back up to about 50 It then steadily fell in value for another 2 years until it got to about 9 on 10 15 12 and fx did the same thing again, temporarily pushing the stock back up to 36 That lasted only 13 months when they had to do it again on 11 18 13 this time, the stock had fallen to 12 50 once again, and after the reverse split, was trading about 50 Since then, it has done relatively better, only falling in about half over almost a two-year span. Obviously, this stock would have been a great thing to sell short just about any time over the 6-year period if you were willing to hang on for the long run There are some problems with selling it short, however Many brokers can t find stock to borrow to cover it, so they can t take the order And if they do, they charge you some healthy interest for borrowing the stock I don t quite understand how they can charge you interest because you have the cash in your account, but they do a nyway I guess it s a rental fee for borrowing the stock, not truly an interest charge. Buying puts on it might have been a good idea in many of the months, but put prices are quite expensive because the market expects the stock to go down, and it will have to fall quite a way just to cover the cost of the put I typically don t like to buy puts or calls all by themselves about 80 of options people buy are said to expire worthless If you straight-out buy puts or calls, every day the underlying stock or ETP stays flat, you lose money That doesn t sound like a great deal to me I do like to buy and sell both puts and calls as part of a spread, however That is another story altogether. So what else should you know about this ETP First, it is called VXX You can find a host of articles written about it check out Seeking Alpha which say it is the best thing to buy for the short term if you want protection against a market crash While that might be true, are you really smart enough to find a spot on the 6-year chart when you could have bought it and then figured out the perfect time to sell as well The great majority of times you would have made your purchase, you would have surely regretted it unless you were extremely lucky in picking the right day both to buy and sell. One of the rare times when it would have been a good idea to buy VXX was on August 10, 2015, just over a month ago It closed at its all-time low on that day, 15 54 If you were smart enough to sell it on September 1st when it closed at 30 76, you could have almost doubled your money But you have already missed out if you didn t pull the trigger on that exact day It has now fallen over 15 in the last two weeks, continuing its long-term trend. While we can t get into the precise specifics of how VXX is valued in the market, we can explain roughly how it is constructed Each day, fx buys one-month-out futures on VIX in hopes that the market fears will grow and VIX will move higher Every day, fx sells VIX futures it bought a month ago at the current spot price of VIX If VIX had moved higher than the month-ago futures price, a profit is made. The reason why VXX is destined to move lower over time is that over 90 of the time, the price of VIX futures is higher than the spot price of VIX It is a condition called contango The average level of contango for VIX is about 5 That percentage is how much higher the one-month futures are than the current value of VIX, and is a rough approximation of how much VXX should fall each month. However, every once in a while, the market gets very worried, and contango disappears The last month has been one of those times People seem to be concerned that China and the rest of the world is coming on hard times, and our stock markets will be rocked because the Fed is about to raise interest rates The stock market has taken a big tumble and market volatility has soared This has caused the current value of VIX to become about 23 8 while the one-month futures of VI X are 22 9 When the futures are less than the spot price of VIX, it is a condition called back-wardation It only occurs about 10 of the time Right now, backwardation is in effect, -3 59 , and it has been for about 3 weeks This is an exceptionally long time for backwardation to continue to exist. At some point, investors will come to the realization that the financial world is not about to implode, and that things will pretty much chug along as they have in the past When that happens, market volatility will fall back to historical levels For most of the past two or three years, VIX has traded in the 12 14 range, about half of where it is right now When fears subside, as they inevitably will, VIX will fall, the futures will be greater than the current price of VIX, and contango will return Even more significant, when VIX falls to 12 or 14 and fx is selling for VXX at that price, VXX will lose out big-time because a month ago, it bought futures at 22 9 So VXX will inevitably continue its downward trend. So how can you make money on VXX with options To my way of thinking, today s situation is a great buying opportunity I think it is highly likely that volatility VIX will not remain at today s high level much longer When it falls, VXX will tumble, contango will return, and VXX will face new headwinds going forward once again. Here is a trade I recommended to Terry s Tips Insiders last Friday. If you believe as I do that the overwhelming odds are that VXX will be much lower in 6 months than it is now, you might consider buying a Mar-16 26 call at the money VXX closed at 26 04 yesteday and sell a Mar-16 21 call You could collect about 2 for this credit spread In 6 months, if VXX is at any price below 21, both calls would expire worthless and you would enjoy a gain of 66 on your 3 at risk It seems like a pretty good bet to me. This spread is called selling a bearish call credit vertical spread For each spread you sell, 200 gets put in your account Your broker will charge you a maintenance requirement of 500 to protect against your maximum loss if VXX closes above 26 on March 18, 2016 Since you collect 200 at the beginning, your actual maximum loss is 300 this is also your net investment in this spread There is no interest charged on a maintenance requirement rather, it is just money in your account that you can t use to buy other stocks or options. This may all seem a little con fusing if you aren t up to speed on options trading Don t feel like the Lone Ranger the great majority of investors know little or nothing about options You can fix that by going back to school and taking the 14-day options tutorial that comes with buying the full Terry s Tips package at the lowest price ever only 39 95 if you buy before Friday, September 23, 2015.Lowest Subscription Price Ever As a back-to-school special, we are offering the lowest subscription price than we have ever offered our full package, including all the free reports, my White Paper, which explains my favorite option strategies in detail, and shows you exactly how to carry them out on your own, a 14-day options tutorial program which will give you a solid background on option trading, and two months of our weekly newsletter full of tradable option ideas All this for a one-time fee of 39 95, less than half the cost of the White Paper alone 79 95.For this lowest-price-ever 39 95 offer, click here, enter Special C ode BTS or BTSP for Premium Service 79 95.Tuesday, September 8th, 2015.Market volatility continues to be high, and the one thing we know from history is that while volatility spikes are quite common, markets eventually settle down After enduring a certain amount of psychic pain, investors remember that that the world will probably continue to move along pretty much as it has in the past, and market fears will this temporary period of high volatility continues to exist, there are some trades to be made that promise extremely high returns in the next few months I would like to discuss one today, a trade I just executed in my own personal account so I know it is possible to place. A Low-Risk Trade to Make 62 in 4 Months. As we have been discussing for several weeks, VIX, the so-called Fear Index, continues to be over 25 This compares to the 12 14 level where it has hung out for the large part of the past two years When VIX eventually falls, one thing we know is that SVXY, the ETP that moves in the opposite direction as VIX, will move higher. Because of the persistence of contango, SVXY is destined to move higher even if VIX stays flat Let s check out the 5-year chart of this interesting ETP.5 Year Chart SVXY September 2015.Note that while the general trend for SVXY is to the upside, every once in a while it takes a big drop But the big drops don t last very long The stock recovers quickly once fears subside The recent drop is by far the largest one in the history of SVXY. As I write this, SVXY is trading about 47, up 2 for the day I believe it is destined to move quite a bit higher, and soon But with the trade I made today, a 62 profit after commissions can be made in the next 4 months even if the stock were to fall by 7 almost 15 from where it is today. This is what I did. Buy to Open 1 SVXY Jan-16 35 put SVXY160115P35 Sell to Open 1 SVXY Jan-16 40 put SVXY160115P40 for a credit of 1 95 selling a vertical. When this trade was executed, 192 50 after a 2 50 commission went int o my account If on January 15, 2016, SVXY is at any price higher than 40, both of these puts will expire worthless, and for every vertical spread I sold, I won t have to make a closing trade, and I will make a profit of exactly 192 50.So how much do I have to put up to place this trade The broker looks at these positions and calculates that the maximum loss that could occur on them would be 500 100 for every dollar of stock price below 40 For that to happen, SVXY would have to close below 35 on January 15th Since I am quite certain that it is headed higher, not lower, a drop of this magnitude seems highly unlikely to me. The broker will place a 500 maintenance requirement on my account This is not a loan where interest is charged, but merely cash I can t use to buy shares of stock However, since I have collected 192 50, I can t lose the entire 500 My maximum loss is the difference between the maintenance requirement and what I collected, or 307 50.If SVXY closes at any price above 40 on January 15, both puts will expire worthless and the maintenance requirement disappears I don t have to do anything except think of how I will spend my profit of 192 50 I will have made 62 on my investment Where else can you make this kind of return for as little risk as this trade entails. Of course, as with all investments, you should only risk what you can afford to lose But I believe the likelihood of losing on this investment is extremely low The stock is destined to move higher, not lower, as soon as the current turbulent market settles down. If you wanted to take a little more risk, you might buy the 45 put and sell a 50 put in the Jan-15 series You would be betting that the stock manages to move a little higher over the next 4 months You could collect about 260 per spread and your risk would be 240 If SVXY closed any higher than 50 which history says that it should , your profit would be greater than 100 I have also placed this spread trade in my personal account and my charitabl e trust account as well. Friday, September 4th, 2015.Last week I suggested buying two calendar spreads on the inverse volatility ETP called SVXY At the time, it was trading at 58 and history showed it was highly likely to move higher in the short run It didn t Instead, it has fallen to below 46 today Anyone who followed this trade as I did is facing about a 75 loss right now. Today I would like to discuss this trade a bit more, and tell you what I am doing about it. Update on Last Week s SVXY Volatility Trade. As I said last week, the market is going crazy VIX, the so-called Fear Index, skyrocketed to 40 last week, something it hasn t done for over 2 years It has fallen to about 28 today, and if history is any indicator, it is headed for the 12 14 level where it has hung out for the large part of the past two years. Here is the two-year chart of VIX so you can get an idea of how unusual the current high level of volatility is. XIV Chart September 2015.Note that about 90 of the time, VIX is w ell below 20 When it moves higher than that number, it is only for a short period of time Every excursion over 20 is quickly reversed. There is a strong correlation between the value of VIX and the price changes in SVXY When VIX is low or falling , SVXY almost always moves higher When VIX shoots higher or stays higher , SVXY will fall Over the past month, SVXY has fallen from the low 90 s to about half of that today Never in the 7-year history of this ETP has it fallen by such a whopping amount. SVXY is constructed by trading on the futures of VIX Each day, the ETP purchases at the spot price of VIX and sells the one-month-out futures Since about 90 of the time, the futures price is greater than the spot price a condition called contango , SVXY gains slightly in value The average contango number is about 5 , and that is how much SVXY is expected to gain in those months. Every once in a while less than 10 of the time , current uneasiness is so high like it is today , VIX is higher than the futures values When this occurs, it is called backwardation as opposed to contango Right now, we have backwardation of about -8 If this continued for a month, SVXY might be expected to fall by that amount. However, backwardation is not the dominant condition for very long It rarely lasts as long as a week It is highly likely that contango will return, VIX will fall back below 20, and SVXY will recover. Let s review the trades I made last week. Buy To Open 1 SVXY Oct1-15 60 call SVXY151002C60 Sell To Open 1 SVXY Sep1-15 60 call SVXY150904C60 for a debit of 3 35 buying a calendar. Buy To Open 1 SVXY Oct1-15 65 call SVXY151002C65 Sell To Open 1 SVXY Sep1-15 65 call SVXY150904C65 for a debit of 3 30 buying a calendar. For every two spreads I bought, I shelled out 665 plus 5 in commissions, or 670.Here is what the risk profile graph says these positions will be worth at the close in 10 days when the short calls expire next Friday. SVXY Risk Profile Graph September 2015.The chart shows that if th e stock fell below 46 as it has today , the spreads will lose nearly 500 of the 670 cost That is just about what has happened In fact, implied volatility IV of the SVXY options has fallen from about 100 to about 90 which means the value of the Oct1-15 calls has also fallen a bit that the above graph indicates The 60 spread could be sold right now for about 1 20 and the 65 spread would get only about 65 That works out to a loss of about 480 on a 670 investment about 75 after commissions. While a 75 loss is just awful, remember that we expected to make 90 on these spreads if the stock had ended up between 60 and 67 as we expected it would and we would presumably have rolled the Sep1-15 expiring calls to future weekly series and increased our gain to well over 100.Every once in a while, the market does exactly the opposite of what you expected or what historic experience would predict This is one of those times Fortunately, they occur in far less than 50 of the time If you made this same b et on a number of occasions, over the long run, you should make excellent gains. This time, you either have a choice of closing out the spreads or doing nothing, just hanging on waiting for a resurgence of SVXY and being able to sell the remaining Oct1-15 calls at a higher price If you do sell the spread rather than letting the short Sep1-15 calls expire worthless today, be sure to use a limit order Most of the time, you should be able to get a price which is just slightly below the mid-point of the quoted spread price Options on SVXY carry wide bid-ask ranges, but spreads are usually possible to execute near the mid-point of the quoted prices. I plan to do nothing today Even if I decide to sell Sep2-15 or Sep-15 calls against my long Oct1-15 positions, I will do it later once SVXY has moved higher, as it should when the market settles down and VIX falls back to where it usually hangs out. The spreads I suggested making a week ago have proved to be extremely unprofitable at least so far B ut taking losses is a necessary part of option trading There are often big losses, but big gains are also possible and oftentimes, probable. Making 36 A Duffer s Guide to Breaking Par in the Market Every Year in Good Years and Bad. This book may not improve your golf game, but it might change your financial situation so that you will have more time for the greens and fairways and sometimes the woods. Learn why Dr Allen believes that the 10K Strategy is less risky than owning stocks or mutual funds, and why it is especially appropriate for your IRA. Success Stories. I have been trading the equity markets with many different strategies for over 40 years Terry Allen s strategies have been the most consistent money makers for me I used them during the 2008 melt-down, to earn over 50 annualized return, while all my neighbors were crying about their losses. thinkorswim, Division of TD AMERITRADE, Inc and Terry s Tips are separate, unaffiliated companies and are not responsible for each other s ser vices and products. Copyright 2001-2017 Terry s Tips Stock Options Trading Blog Terry s Tips, Inc dba Terry s Tips.